Sottosettori Chiave nei Pagamenti digitali

Il panorama dei pagamenti sta subendo una trasformazione significativa. I progressi tecnologici stanno rendendo i pagamenti più economici, migliori e più veloci. Oggi, il futuro del denaro è concepito come un ambiente digitale. Vediamo già le banche tradizionali e il denaro fisico in difficoltà contro valute digitali e FinTech, con crisi successive – in particolare l’emergere del coronavirus (COVID-19) – che si aggiungono allo slancio delle transazioni non in contanti. È affascinante vedere che i portafogli digitali senza contatto e i pagamenti con codice QR sono tutti in aumento. Ed è questa richiesta di pagamenti “sempre e ovunque”, alimentata dalla crescita dell’e-commerce e dall’adozione entusiasta di esperienze di pagamento trasparenti, che sta anche amplificando le aspettative dei consumatori per esperienze digitali intelligenti e intuitive. Riteniamo che il Santo Graal per le aziende di pagamento di oggi risieda nel fornire offerte differenziate caratterizzate da velocità, convenienza e accesso. Per esplorare ulteriormente questo tema, in questo articolo decomponiamo i cinque sottosettori dell’economia dei pagamenti digitali in cui cerchiamo di investire all’interno del nostro ETF Rize Digital Payments Economy UCITS. Riteniamo che le aziende che si posizionano in questi cinque sottosettori saranno in grado di beneficiare della transizione strutturale verso i pagamenti online e digitali, i portafogli digitali e le criptovalute.

1. Reti di pagamento con carta
2. Processori di pagamento
3. Fornitori di infrastrutture di pagamento
4. Servizi di pagamento e fornitori di soluzioni di pagamento
5. Pionieri dell’economia delle criptovalute

Reti di pagamento con carta

Le aziende di questo sottosettore agiscono come intermediari, fornendo una rete di comunicazione che facilita e autorizza le transazioni di pagamento con carta (comprese carte di credito/debito e carte prepagate) tra consumatori, commercianti, elaboratori e istituti finanziari. Gli attori delle reti di pagamento con carta svolgono un ruolo importante nel supportare le modalità di pagamento digitali. Questo Sottosettore non comprende le società che emettono carte di credito nell’ambito di attività di servizi finanziari, che fa parte del sottosettore Servizi di pagamento e Fornitori di soluzioni di pagamento. Esempi di società in questo sottosettore includono Visa Inc e Mastercard Inc, che sono reti di pagamento che autorizzano e compensano volumi sostanziali di transazioni con carta di pagamento.

Processori di pagamento

Le aziende di questo sottosettore forniscono soluzioni di elaborazione delle transazioni di pagamento per completare le transazioni di pagamento digitale tra commercianti (rivenditori) e istituti finanziari. Gli esempi includono l’elaborazione dei pagamenti Point-of-Sale (PoS) o l’elaborazione delle transazioni di pagamento con carta online. Esempi di società in questo sottosettore includono Shift4 Payments Inc, che fornisce una piattaforma di pagamento per soluzioni di accettazione e elaborazione delle carte omnicanale, inclusa l’elaborazione dei pagamenti end-to-end per le aziende nei settori della vendita al dettaglio, dell’ospitalità, del tempo libero e della ristorazione e Repay Holdings Corp, che fornisce soluzioni di elaborazione dei pagamenti come l’elaborazione di crediti e debiti, l’elaborazione della stanza di compensazione automatizzata e il finanziamento istantaneo.

Fornitori di infrastrutture di pagamento

Le aziende di questo sottosettore si concentrano principalmente sulla fornitura di apparecchiature di pagamento digitale e dispositivi hardware e/o tecnologia software. Ciò include, ad esempio, dispositivi per la scansione di codici a barre, lettori QR e terminali di pagamento fisici. Tali dispositivi hardware facilitano il collegamento dell’interfaccia dei metodi di pagamento digitali (ad esempio carta di credito, portafogli digitali e app di pagamento) tra commercianti e consumatori. Esempi di società in questo sottosettore includono PAX Global Technology Ltd, che è impegnata nello sviluppo e nella vendita di prodotti PoS per il trasferimento elettronico di fondi in tutto il mondo, o Bill.com Holdings Inc, che è un fornitore di software basato su cloud che automatizza il back-office delle operazioni finanziarie per le piccole e medie imprese.

Servizi di pagamento e fornitori di soluzioni di pagamento

Le aziende di questo sottosettore forniscono servizi e soluzioni di pagamento digitale. I servizi e le soluzioni di pagamento digitale includono, ma non sono limitati a, uno o più dei seguenti servizi: pagamenti di fatture online, portafogli di pagamento digitali, pagamenti elettronici, servizi di gateway di pagamento e servizi di pagamento mobile. Un esempio di azienda in questo sottosettore è PayPal Holdings Inc, che consente pagamenti digitali e mobili per conto di consumatori e commercianti in tutto il mondo attraverso le sue varie soluzioni di pagamento che includono, ma non sono limitate a, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, e iZettle. Un altro esempio di azienda in questo sottosettore è Worldline SA, che tramite la sua divisione Merchant Services offre servizi di acquisizione commerciale, terminale, accettazione di pagamenti omnicanale, vendita al dettaglio digitale e servizi di portafoglio commerciale.

Pionieri dell’economia delle criptovalute

Le società di questo sottosettore forniscono risorse crittografiche e/o servizi incentrati sulla blockchain che comprendono piattaforme di scambio di criptovaluta, servizi di portafoglio crittografico, pagamento crittografico e soluzioni infrastrutturali e/o servizi incentrati su criptovaluta e blockchain. Si prevede che l’utilizzo e l’accettazione dei pagamenti digitali nell’economia delle criptovalute aumenterà con la regolamentazione finanziaria sulla proprietà delle criptovalute e l’uso crescent come mezzo di pagamento. Esempi di società in questo sottosettore includono Coinbase Global Inc, che gestisce una piattaforma di scambio e pagamento di criptovalute, e Silvergate Capital Corp, che fornisce soluzioni e servizi di infrastrutture finanziarie ai partecipanti al settore in espansione della valuta digitale. Infine, questo Sottosettore non include le società che sono operative nel mining di bitcoin e/o le società che forniscono gli strumenti che consentono il mining di bitcoin e/o altre criptovalute.

ETF correlato:

PMNT: Rize Digital Payments Economy UCITS ETF

Referenze:

Euromonitor International, “Euromonitor’s Classification for the Digital Payments Economy”, Page 5 and 6. Available at: https://europe.ark-funds.com/wp-content/uploads/2021/11/Euromonitors-Classification-for-the-Digital-Payments-Economy.pdf