Themen Kommentar – 31 October 2024

In dieser monatlichen Publikation bieten wir Ihnen unsere Einblicke über die Entwicklung der von uns verfolgten Themen und zeigen neue Chancen und potenzielle Herausforderungen auf. Durch die Vermittlung eines fundierten Einblicks in diese Themen wollen wir Sie dabei unterstützen, sachkundigere Anlageentscheidungen zu treffen, damit Sie Ihre Anlageziele erreichen.

Artificial Intelligence & Robotics

Der Oktober brachte positive Entwicklungen in den Bereichen KI, Robotik und autonome Technologien und signalisierte eine anhaltende Dynamik in diesen transformativen Sektoren. Der jüngste Ergebnisbericht von Tesla zeigte ein starkes Wachstum in den Geschäftsbereichen Energie und Automobil, während CEO Elon Musk das Engagement des Unternehmens bekräftigte, seinen lang erwarteten Robotaxi-Service bis 2025 einzuführen. Dieses ehrgeizige Projekt zielt darauf ab, Teslas Fortschritte in der FSD-Technologie zu nutzen und den Weg für einen vollständig autonomen Ride-Hailing-Service zu ebnen, der die urbane Mobilität revolutionieren und neue Einnahmequellen schaffen könnte. In der Luft- und Raumfahrt erreichte Rocket Lab mit dem erfolgreichen Start mehrerer Satelliten für verschiedene Kunden einen bedeutenden Meilenstein und unterstrich damit seine Zuverlässigkeit beim Einsatz von Kleinsatelliten. Das Unternehmen baute außerdem seine Abteilung für Raumfahrtsysteme aus und konzentrierte sich auf die Entwicklung von Hochleistungskomponenten für Satelliten. Mit diesen Fortschritten positioniert sich Rocket Lab als einer der Hauptakteure im Bereich der weltraumgestützten Datenerfassung und Kommunikation und unterstützt damit KI-gesteuerte Anwendungen, die auf Echtzeitdaten aus dem erdnahen Orbit angewiesen sind. .^1,2

Genomic Revolution

Trotz der anhaltenden Herausforderungen bei der Marktentwicklung brachte der Oktober ermutigende Durchbrüche auf dem Gebiet der Genomik. Forscher der Stanford University stellten ein bahnbrechendes CRISPR-basiertes Werkzeug vor, das Gene mit bisher unerreichter Präzision verändern kann, was die Entwicklung neuer Therapien für genetische Störungen beschleunigen könnte. Auch Illumina stellte Fortschritte bei seiner Sequenzierungstechnologie der nächsten Generation vor, wobei erste Versuche auf eine 20 %ige Verbesserung der Erkennungsraten für seltene Krebsarten hindeuten, was einen großen Einfluss auf die Frühdiagnose und personalisierte Behandlung verspricht. 

Darüber hinaus machte Natera Fortschritte in der Krebsdiagnostik und gab neue klinische Daten bekannt, die den Einsatz seines Signatera-Tests zur Überwachung der Behandlungseffizienz bei Darmkrebspatienten unterstützen. Die Möglichkeit, die minimale Resterkrankung zu verfolgen und die Behandlungspläne zu personalisieren, verspricht bessere Ergebnisse für die Patienten und weniger unnötige Eingriffe. Diese Innovationen unterstreichen das Potenzial des Sektors und zeigen, dass die Genomik eine treibende Kraft bei der Umgestaltung des Gesundheitswesens ist. Im Zuge dieser Entwicklungen dürfte sich das Interesse der Anleger auf die langfristigen Wachstumsaussichten der transformativen genomischen Therapien konzentrieren.^3,4,5

Innovation

Im Oktober hat sich die Dynamik des ARK-Innovationsfonds im Gegensatz zur positiven Entwicklung im September verändert. Trotz eines schwierigen Marktumfelds, das durch Schwankungen bei den Zinserwartungen und die Zurückhaltung der Anleger bestimmt wird, ist die ARKK weiterhin für ein langfristiges Wachstum bei disruptiven Technologien positioniert. Im Laufe des Monats führte die erhöhte Volatilität zu Rückschlägen in wachstumsstarken Sektoren, doch Schlüsselbereiche wie die künstliche Intelligenz zeigten sich widerstandsfähig, und die Fortschritte in diesen transformativen Bereichen gehen weiter. Die Unternehmen im ARKK-Portfolio stehen weiterhin an der Spitze der Innovation, und viele machen Fortschritte in Bereichen wie der KI-gesteuerten Automatisierung und der personalisierten Medizin. Obwohl die kurzfristige Performance beeinträchtigt wurde, unterstreichen die Entwicklungen im Oktober das Engagement von ARK für seine Kernstrategie, in revolutionäre Technologien zu investieren. Wenn sich die Märkte stabilisieren, ist der Fonds gut positioniert, um von bahnbrechenden Fortschritten zu profitieren, die langfristiges Wachstum in Sektoren mit hohem Einfluss unterstützen.⁶

Circular Economy Enablers

Im Oktober stieg der Aktienkurs des nachhaltigen Verpackungsunternehmens DS Smith aufgrund guter Ergebnisse und positiver Entwicklungen bei seinem Fusionspartner International Paper Co. stark an. Die Aktien von International Paper stiegen nach der Bekanntgabe der Ergebnisse für das dritte Quartal, die mit einem Gewinn pro Aktie von 0,44 USD die Prognosen der Analysten übertrafen und rund 73 % über den Schätzungen der Analysten lagen. Diese positive Entwicklung stärkte das Vertrauen in die laufende Fusion mit DS Smith, die im April als reiner Aktientausch vereinbart wurde. Im Rahmen dieser Transaktion sollen die DS Smith-Aktionäre 0,1285 Aktien von International Paper pro DS Smith-Aktie erhalten, was ihnen einen Anteil von 33,7 % an dem neu fusionierten Unternehmen verschafft. Der beträchtliche Anstieg des Aktienkurses von International Paper, der jetzt bei über 55 $ liegt, erhöhte den Wert der Fusion für die DS Smith-Aktionäre und trieb die DS Smith-Aktien auf rund 550 Pence. Die Fusion, die bis Ende des vierten Quartals 2024 abgeschlossen sein soll, zielt darauf ab, ein führendes globales Unternehmen für nachhaltige Verpackungen zu schaffen, das die beträchtlichen Containerboard-Kapazitäten von DS Smith mit den Ressourcen von International Paper verbindet. Es wird erwartet, dass dieser strategische Zusammenschluss erhebliche Synergien und betriebliche Effizienzen über ein globales Netzwerk ermöglicht und gleichzeitig die Vitalität des Investitionsthemas Kreislaufwirtschaft unterstreicht, was es für Investoren zunehmend attraktiv macht.⁷

Environmental Impact

Im Oktober gab es eine bemerkenswerte Entwicklung bei GE Vernova, einem unserer Umweltunternehmen. Der Hersteller von Anlagen für erneuerbare Energien stellt sich den kritischen Herausforderungen der Kohlenstoffemissionen und der nachhaltigen Energiewende durch fortschrittliche technische Lösungen für die Stromerzeugung. Das Unternehmen hat kürzlich bahnbrechende Front-End-Engineering-Design-Studien für drei Kraftwerke mit Kraft-Wärme–Kopplung in Saudi-Arabien abgeschlossen. In diesen Studien untersuchte GE Vernova die Machbarkeit der Beimischung von bis zu 32 Volumenprozent Wasserstoff zu Erdgas in seinen Turbinen, was einen bedeutenden Schritt zur Verringerung des Kohlenstoffausstoßes der herkömmlichen Stromerzeugung darstellt. Darüber hinaus untersuchte das Unternehmen Systeme zur Kohlenstoffabscheidung, –verwertung und –sequestrierung für die Anlagen und stellte fest, dass durch die Integration eines Abgasrückführungssystems die Kosten für Kohlenstoffabscheidungsanlagen um über 7 % und die Betriebskosten um 6 % jährlich gesenkt werden könnten. Durch die Erforschung der Wasserstoffintegration und der Technologien zur Kohlenstoffabscheidung fördert GE Vernova nicht nur die Nachhaltigkeit der Energieversorgung in Saudi-Arabien, sondern trägt auch zu den globalen Bemühungen um die Dekarbonisierung bei und hilft, die Auswirkungen des Klimawandels durch praktische, skalierbare Lösungen zu mildern.⁸

Global Sustainable Infrastructure

Im Oktober haben die Europäische Investitionsbank und die Europäisch-Amerikanische Handelskammer New York die Transatlantic Resilient Infrastructure Alliance (TRIA”) ins Leben gerufen, eine Partnerschaft, die nachhaltige Infrastrukturinvestitionen in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen fördern soll. Ziel dieser Allianz ist die Mobilisierung von Mitteln aus dem Privatsektor, um Finanzierungslücken im Infrastrukturbereich zu schließen und eine nachhaltige Entwicklung weltweit zu unterstützen. Sie soll die Klimaresilienz erhöhen, insbesondere in Regionen, die für ökologische und wirtschaftliche Instabilität anfällig sind. Durch die Einbindung privater Investoren in Projekte, die sich an Nachhaltigkeitszielen orientieren, unterstreicht diese Zusammenarbeit den wachsenden globalen Fokus auf die Schaffung von Infrastrukturen, die das Wirtschaftswachstum fördern und gleichzeitig soziale und ökologische Ziele ausgleichen. Der Fokus von TRIA umfasst dieselben Sektoren, die auch in unser Universum der nachhaltigen Infrastruktur fallen. So verbessert beispielsweise die digitale Infrastruktur die Konnektivität, Klima- und Energieprojekte liefern erneuerbare Energie und tragen zur Energiesicherheit bei, und Verkehrsinvestitionen unterstützen eine widerstandsfähige Infrastruktur. Diese Initiative reiht sich in eine breitere Bewegung für nachhaltige Infrastrukturen ein, die sich mit kritischen Bedürfnissen befasst und gleichzeitig den Umweltschutz und die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit fördert.⁹

Sustainable Future of Food

Im Oktober 2024 unterstrichen mehrere vielversprechende Initiativen die Dynamik nachhaltiger Lebensmittelsysteme auf der ganzen Welt. Der Welternährungstag der Ernährungs– und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) am 16. Oktober unterstrich die Notwendigkeit sicherer, nachhaltiger und zugänglicher Lebensmittel für alle. Parallel dazu brachte das Welternährungsforum in Rom Experten und junge Innovatoren zusammen, um Wege für widerstandsfähige und integrative Agrar– und Ernährungssysteme zu diskutieren. Auch lokale Initiativen gewannen an Zugkraft. In Atlanta wurden vermehrt städtische Anbauprojekte ins Leben gerufen, die Grünflächen umgestalten und die Ernährungsunsicherheit durch die Versorgung der Gemeinden mit frischen Produkten bekämpfen. Uber Eats expandierte auf Bauernmärkte in New York und Los Angeles und ermöglichte es den Kunden, saisonale, lokal bezogene Produkte zu bestellen, lokale Landwirte zu unterstützen und die Umweltauswirkungen des Lebensmitteltransports über lange Strecken zu verringern. Im Vereinigten Königreich haben die Landwirte in East Anglia innovative Wasserbewirtschaftungstechniken eingeführt, um Torfböden wiederherzustellen, was zur Verringerung der Kohlenstoffemissionen beiträgt. Diese Entwicklungen spiegeln ein weltweites Streben nach nachhaltigen Lebensmittelsystemen wider, die die Umweltauswirkungen, den Zugang zu lokalen Lebensmitteln und die Klimaresistenz berücksichtigen und gleichzeitig sicherstellen, dass die Verbraucher informiert bleiben.^10,11,12

Cybersecurity & Data Privacy

Im Oktober 2024 gab es mehrere bemerkenswerte Entwicklungen in der Cybersicherheitslandschaft. Das FBI und die CISA warnten vor ausländischen Bedrohungsakteuren, die Desinformationen verbreiten, um das Vertrauen in die bevorstehenden US-Wahlen zu untergraben, um das Bewusstsein für Sicherheitslücken bei Wahlen zu schärfen. Im Finanzsektor forderte die britische Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) die Unternehmen nach dem CrowdStrike-Ausfall im Sommer, von dem weltweit Millionen Menschen betroffen waren, dringend auf, ihre Bereitschaft für technologische Krisen zu erhöhen. Die Hackergruppe Dark X kompromittierte den US-Einzelhändler Hot Topic und gab die Daten von 350 Millionen Kunden preis, die später in Untergrundforen verkauft wurden. Diese Sicherheitsverletzung spiegelt die zunehmende Raffinesse von Malware wie “Infostealern” wider, die einen groß angelegten Datendiebstahl erleichtern und ein erhebliches Risiko für Unternehmen darstellen. Im Bereich der Gesetzgebung hat die Europäische Union die Cybersicherheit durch die Verabschiedung des Cyber Resilience Act verbessert. Diese Gesetzgebung schreibt vor, dass Produkte mit digitalen Komponenten, einschließlich vernetzter Haushaltsgeräte, Cybersicherheitsstandards erfüllen müssen, bevor sie an den Verbraucher gelangen. Diese Entwicklungen machen deutlich, wie wichtig kontinuierliche Investitionen in robuste Cybersicherheitsmaßnahmen in einer sich rasch digitalisierenden Welt sind.^13,14,15,16

Digital Payments Economy

Im Oktober 2024 setzte sich die dynamische Expansion und Innovation im Sektor der digitalen Zahlungen fort. Affirm, ein großes US-amerikanisches “Buy now, pay later”-Unternehmen (“BNPL”), trat in den britischen Markt ein, um mit etablierten BNPL-Anbietern wie Klarna zu konkurrieren. Im Nahen Osten ging das Fintech-Unternehmen Geidea eine Partnerschaft mit tpay ein, um digitale Zahlungslösungen in Saudi-Arabien, Ägypten und den Vereinigten Arabischen Emiraten auszuweiten und so den Zugang zu Finanzdienstleistungen in diesen wachsenden Märkten zu verbessern. Die thailändischen 7-Eleven-Filialen haben ein neues Scan-and-Pay-System eingeführt, das Transaktionen über mehrere Bank-Apps unterstützt und den Komfort für Kunden in knapp 15.000 Filialen erhöht. McKinsey veröffentlichte außerdem den Payments Report 2024, in dem festgestellt wird, dass die Akzeptanz digitaler Zahlungen weiter zunimmt. 92 % der US-Verbraucher nutzen inzwischen digitale Zahlungen, vor allem über In-App-Käufe und in Geschäften. Diese Entwicklungen verdeutlichen das schnelle Wachstum und die Nachfrage der Verbraucher nach digitalen Zahlungen, da Unternehmen und Verbraucher zunehmend nahtlose, flexible und zugängliche Zahlungsmethoden bevorzugen. Investitionen in Unternehmen im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs werden immer attraktiver, da diese Unternehmen weiterhin innovativ sind, global expandieren und auf die sich verändernden Verbraucherbedürfnisse reagieren und sich als zentrale Akteure in der Zukunft des Finanzwesens und des Einzelhandels positionieren.^17,18,19,20