Die US-Wahl könnte eine Blütezeit für digitale Vermögenswerte wie Bitcoin einläuten

Digitale Vermögenswerte haben transformierendes Potenzial

Digitale Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sowie Blockchain-basierte Technologien, haben die Finanzmärkte in den letzten Jahren grundlegend verändert. Sie bieten neue, dezentrale Formen des Werttransfers und finanzielle Dienstleistungen, die außerhalb traditioneller Bankensysteme operieren. ARK Invest, ein führendes Investmentunternehmen mit Fokus auf disruptive Innovation, betrachtet digitale Vermögenswerte als Grundlage für die Zukunft der Finanztechnologie. Durch die Dezentralisierung von Finanzströmen, die Stärkung individueller Kontrolle und die Schaffung sicherer Netzwerke haben digitale Vermögenswerte das Potenzial, die globale Finanzlandschaft neu zu definieren und grundlegend zu verändern, wie Menschen und Institutionen Kapital verwalten und darauf zugreifen.

Wir glauben, dass die Existenz einer Blockchain-Infrastruktur drei Revolutionen anstoßen wird:

Quelle: ARK Invest, Big Ideas, 2023. [1] Non-fungible Token (NFT), ein einzigartiges, programmierbares, Blockchain-basiertes digitales Objekt, das das Eigentum an digitalen Vermögenswerten nachweist. Quellen: ARK Investment Management LLC, 2023.Glassnode, Daten vom 20.01.23, Zahlen nicht um Entitäten bereinigt. Prognosen sind von Natur aus begrenzt und können nicht als verlässlich angesehen werden. Sie dienen nur zu Informationszwecken und sollten nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines bestimmten Wertpapiers oder einer Kryptowährung betrachtet werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Regulatorische Rückenwinde nehmen zu – auch aufgrund neuer regulatorischer Regimes

Die gerade geschlagene Wahl von Donald Trump zum ersten offen kryptofreundlichen Präsidenten der Vereinigten Staaten hat das Interesse und den Optimismus unter Befürwortern digitaler Vermögenswerte gesteigert. Mit aktuell 266 kryptofreundlichen Abgeordneten im Repräsentantenhaus und 18 im Senat deutet sich eine politische Verschiebung hin zu einer kryptofreundlichen Gesetzgebung ab. Eine solche Entwicklung könnte mehr Transparenz und Berechenbarkeit für die Branche bringen. Es wird erwartet, dass bis Januar die Anzahl der Krypto-Befürworter in beiden Parlamentskammern jene der Krypto-Gegner übersteigt, wodurch die Voraussetzungen für ein möglicherweise günstigeres regulatorisches Umfeld geschaffen werden.

Bitcoin hat vor kurzem neue Höchststände erreicht, und es wird erwartet, dass die künftige Trump-Regierung eine klarere und günstigere Regulierung anstreben wird. Wichtige potenzielle Auswirkungen betreffen die US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde SEC, wo ein kryptofreundlicher Ansatz die derzeitige Politik der „Regulierung durch Durchsetzung“ ersetzen könnte. Dies könnte die lang erwartete Transparenz und Vorhersehbarkeit in den Sektor bringen. Darüber hinaus könnte die Wiedereröffnung des Fensters für Börsengänge (IPOs) vielversprechende Möglichkeiten für Unternehmen in der Spätphase wie Circle und Kraken bieten und eine breitere Basis institutioneller Investoren anziehen. Auf der legislativen Seite sind der Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act (FIT21) und der Clarity for Payment Stablecoins Act of 2023 zu nennen, die beide bereits vom Repräsentantenhaus verabschiedet wurden. Sie zielen darauf ab, die Kompetenzabgrenzungen zwischen der SEC und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) festzulegen. Diese Gesetzesentwürfe würden klarere Rahmenbedingungen für den Handel und die Verwahrung von digitalen Vermögenswerten und Stablecoins schaffen und traditionellen Institutionen einen definierten Weg zur Teilnahme an den Märkten für digitale Vermögenswerte bieten. Darüber hinaus sollte die Aufhebung des Staff Accounting Bulletin 121 (SAB-121), das traditionellen Finanzinstituten das Halten von digitalen Vermögenswerten untersagt, zu den gesetzgeberischen Prioritäten gehören, was den Weg für ein institutionelles Engagement in digitalen Vermögenswerten weiter ebnen würde.

ARK geht davon aus, dass die Branche bis zum Jahr 2030 von ihrem derzeitigen Marktvolumen von 3,3 Billionen US-Dollar aus wachsen wird, was einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 50 Prozent entspricht. Dieses exponentielle Wachstum unterstreicht das transformative Potenzial digitaler Vermögenswerte, das globale Finanzwesen umzugestalten und die Entstehung eines integrativeren, effizienteren und innovativeren Finanzökosystems voranzutreiben.

Portfolioengagement in digitalen Vermögenswerten durch börsennotierte Unternehmen

Während die direkte Investition in Kryptowährungen eine beliebte Option für ein Engagement in digitalen Vermögenswerten bleibt, versuchen viele Anleger, auch indirekt am aktuellen Hype zu profitieren – und zwar über börsennotierte Unternehmen zu profitieren, die im Sektor der digitalen Vermögenswerte tätig sind. Ein prominentes Beispiel ist Coinbase (Nasdaq: COIN), die größte Kryptowährungsbörse mit Sitz in den USA, die sich als börsennotiertes Unternehmen an einer großen US-Börse einen Ruf für die Einhaltung von Vorschriften erworben hat. Coinbase bietet Anlegern eine strukturierte und regelkonforme Möglichkeit, am Wachstum digitaler Vermögenswerte teilzuhaben, ohne einzelne Kryptowährungen direkt zu halten. Nach der Wahl Trumps erholten sich sowohl Coinbase (COIN) als auch der ARK Innovation ETF (ARKK) und signalisierten damit den Optimismus des Marktes in Bezug auf regulatorische Klarheit, die sich positiv auf digitale Vermögenswerte auswirken könnte.

Die Stärken von Coinbase liegen in seinem breit gefächerten Ökosystem, das die sichere Speicherung von Kryptowährungen, den institutionellen Handel und ein wachsendes Angebot an dezentralisierten Finanzanwendungen (DeFi) umfasst. Als eines der wenigen regulierten und börsennotierten Unternehmen im Kryptowährungssektor bietet Coinbase einen relativ stabilen Ansatz, um am Wachstum digitaler Vermögenswerte zu partizipieren. Sein Ertragsmodell profitiert von einem steigenden Handelsvolumen und einer breiteren Akzeptanz digitaler Vermögenswerte, was es zu einem wichtigen Vehikel für Anleger macht, die ein konformes Engagement im Kryptowährungssektor anstreben.

Andere börsennotierte Aktien wie Block (ehemals Square) (NYSE-Tickersymbol: SQ) und Robinhood (Nasdaq-Tickersymbol: HOOD) bieten ein zusätzliches Engagement in digitalen Wallets und aufkommenden digitalen Zahlungssystemen. Die Cash App von Block integriert beispielsweise Bitcoin und ermöglicht es den Nutzern, Kryptowährungen zu kaufen, zu verkaufen und Transaktionen durchzuführen, während Robinhood mit seiner Funktion zum Handel mit Kryptowährungen eine jüngere Zielgruppe anspricht. Auch wenn diese Unternehmen nicht so direkt mit Kryptowährungen verbunden sind wie Coinbase, sind sie doch von grundlegender Bedeutung für das breitere Ökosystem des digitalen Finanzwesens, das die Annahme und Integration digitaler Vermögenswerte in gängige Finanzdienstleistungen unterstützt.

Immer mehr Unternehmen springen auf den Krypto-Zug auf – doch wir wollen Kunden darauf hinweisen, dass Bewusstsein über die Geschichte des Sektors wichtig ist.

Bildung und Verständnis für Kryptowährungen sind vor jeder Anlage wichtig. Bei ARK Invest erforschen wir seit einem Jahrzehnt die Blockchain-Technologie und digitale Vermögenswerte und versorgen den Markt mit unseren Standpunkten und Erkenntnissen. ARK Invest, die Muttergesellschaft von ARK Europe, war der erste Publikumsfondsmanager, der in Bitcoin investierte – 2015, wie unten dargestellt. ARK Invest ist davon überzeugt, dass digitale Vermögenswerte die neue Grundlage der Finanztechnologie sein werden.

Quelle: ARK Invest, 2024. Nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines bestimmten Wertpapiers oder einer Kryptowährung angesehen werden. Die Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. ARK bezieht sich auf ARK Invest, die Muttergesellschaft von ARK Europe. https://www.ark-funds.com/articles/etf/understanding-your-digital-asset-exposure

Der ARK Innovation UCITS ETF: Zugang zur Welle digitaler Vermögenswerte und darüber hinaus

Der ARK Innovation UCITS ETF (ARKK) bietet durch seine Beteiligungen an Unternehmen wie Coinbase, Block und Robinhood einen einzigartigen Ansatz, um die Dynamik digitaler Vermögenswerte zu nutzen. Durch eine Anlage in ARKK können Anleger nicht nur am Wachstum digitaler Vermögenswerte teilhaben, sondern auch an den wichtigsten Akteuren im breiteren Ökosystem der digitalen Finanzen. Wie bereits erwähnt, bietet Coinbase eine aufsichtsrechtliche Möglichkeit, sich mit Kryptowährungstrends zu befassen, während Block und Robinhood das Engagement der ARKK in Bezug auf digitale Geldbörsen und Zahlungsinnovationen erweitern.

Daten zum Bestand ab 26. November 2024. Eine Liste der aktuellen Bestände finden Sie unter: https://europe.ark-funds.com/de/funds/active-etfs/innovation/

Das Engagement in Kryptowährungen ist jedoch nur ein Element der vielschichtigen Strategie von ARKK. Das diversifizierte Portfolio von ARK Invest umfasst fünf wichtige Innovationsplattformen, die ihrer Meinung nach ein transformatives Potenzial haben: DNA-Sequenzierung, Energiespeicherung, Robotik, künstliche Intelligenz und Blockchain-Technologie. Neben den digitalen Vermögenswerten umfasst die ARKK auch führende Unternehmen im Bereich der autonomen Technologie, wie z. B. Tesla (Nasdaq-Tickersymbol: TSLA), das von der Wahrscheinlichkeit einer schnelleren behördlichen Genehmigung für vollständige Selbstfahrfähigkeiten profitieren wird. Dank dieses diversifizierten Ansatzes ist die ARKK in der Lage, Werte in einer Vielzahl von wachstumsstarken Sektoren zu erfassen, so dass die Anleger von aufstrebenden Technologien profitieren können, die über digitale Vermögenswerte hinausgehen.

Der ARK Innovation UCITS ETF bietet Anlegern, die am Hype der digitalen Vermögenswerte teilhaben und gleichzeitig Zugang zu einem breiteren Spektrum an bahnbrechenden Innovationen haben möchten, eine überzeugende Gelegenheit. Während die Märkte in einen „Risk-on“-Modus übergehen, ermöglicht der ARK Innovation UCITS ETF eine ausgewogene und dennoch gezielte Investition in Technologien, die das Potenzial haben, Branchen neu zu definieren und über mehrere Sektoren hinweg einen erheblichen langfristigen Wert zu schaffen.