Warum Tesla den 10-Billionen-Dollar-Krieg der Robotaxis gewinnen wird

Von allen Möglichkeiten, die sich aus der KI-Bewegung ergeben, ist der Aufstieg der Robotaxis eine der spannendsten.

Autonome Fahrzeuge werden von Tag zu Tag ausgereifter, sicherer und kostengünstiger im Betrieb. Wir gehen davon aus, dass der weltweit adressierbare Ride-Hail-Markt in wenigen Jahren einen Wert von 10 Billionen US-Dollar haben wird.

Natürlich sind die Chancen für denjenigen, der am Ende an der Spitze steht – und für seine Investoren – enorm.

Alphabets Waymo mag im Moment die Nase vorn haben, aber wir glauben, dass Tesla letztendlich das volle Potenzial der Robo-Taxi-Revolution ausschöpfen wird.

Sicherheit und Preis – die beiden Hauptstreitpunkte

Einfach ausgedrückt: Der Gewinner des “Krieges” der Robo-Taxis wird der Anbieter sein, der die meisten Fahrten durchführt.

Dazu müssen die Kunden dazu gebracht werden, sich für eine autonome Taxifahrt zu entscheiden und nicht für die menschengesteuerten Alternativen, an die sie gewöhnt sind. Und damit dies in großem Umfang geschieht, sehen wir zwei wichtige Schlachtfelder, auf denen Tesla und Waymo gegeneinander antreten müssen.

Der erste ist die Sicherheit. Die Menschen sind eher bereit, ein Robotaxi zu nehmen, wenn sie wissen, dass es genauso sicher ist – oder sogar sicherer – als selbst zu fahren oder ein von Menschen gesteuertes Taxi zu rufen.

Momentan ist Waymo hier führend. Sein kommerzieller Robo-Taxi-Service, der derzeit in San Francisco, Phoenix und LA¹ –im Einsatz ist, hat rund 400.000 Meilen ohne polizeilich gemeldete Kollisionen zurückgelegt.

Tesla – das seinen Robo-Taxi-Service noch vor Jahresende auf den Markt bringen will – meldet rund 10.000 Meilen zwischen den Zwischenfällen. Die Entwicklung der Autopilot-Technologie schreitet jedoch so schnell voran, dass das Unternehmen erwartet, dass diese Zahl bis Oktober 700.000 übersteigen wird.

Zu diesem Zeitpunkt wird die Häufigkeit von Zwischenfällen nicht nur geringer sein als die von Waymo, sondern auch die nationale Unfallrate für alle Fahrzeuge in den USA – ob von Menschen gesteuert oder nicht.

Das zweite Haupthindernis für eine breite Akzeptanz von Robotaxis ist der Preis. Wie die folgende Grafik zeigt, werden die Menschen immer zu den günstigsten verfügbaren Transportmitteln tendieren.²

Da die Kilometerkosten von Ride Hail mit jedem Preispunkt sinken, eröffnet sich ein weiterer riesiger adressierbarer Markt. Wenn der Preis von 0,25 US-Dollar pro Meile erreicht ist, wird der gesamte adressierbare Markt weltweit auf etwa 10 Billionen US-Dollar geschätzt.

Wer wird das Rennen nach unten gewinnen? Wir tippen auf Tesla.

Zunächst einmal wird der Betrieb des Waymo-Robotaxi-Dienstes teurer sein als der von Tesla. Das Unternehmen ist auf teure Autohersteller wie Hyundai angewiesen, um die Autos zu bauen, die seine Technologie nutzen.³ Seine selbstfahrende Plattform stützt sich auf teure LiDAR-Technologie.⁴

Tesla hingegen ist vertikal integriert – das Unternehmen stellt seine Autos selbst her. Anstelle von LiDAR wird die Plattform für selbstfahrende Autos nun von Kameras und maschinellem Lernen angetrieben.⁵

Das Nettoergebnis sind niedrigere Kosten, um jedes der Robotersaxis von Tesla auf die Straße zu bringen. Wie die folgende Abbildung zeigt, wird das Unternehmen für 5 Milliarden Dollar Investitionskosten viel mehr Cybercabs erhalten als Waymo Hyundai Ioniqs.

Ebenso werden die Abschreibungskosten der Fahrzeuge viel niedriger sein, sobald sie in Betrieb sind. In der Tat erwarten wir, dass die Betriebskosten pro Kilometer des Cybercab etwa 30-40 % niedriger sein werden als die des Waymo 6^th Gen, sobald es in großem Maßstab eingesetzt wird – wie unten dargestellt.⁶

Warum ist das wichtig?

In großem Maßstab werden die niedrigeren Herstellungs- und Wartungskosten von Tesla wettbewerbsfähigere Preise pro Meile für die Kunden ermöglichen

Da die Technologie weiter voranschreitet und der Preis weiter sinkt, erwarten wir, dass das Unternehmen die meisten Fahrten auf dem größten adressierbaren Markt gewinnen wird.

Hoch lebe der König des Ride-Hail

Für die meisten von uns scheinen Robotaxis im Moment wie eine Idee aus einem Science-Fiction-Film. Aber täuschen Sie sich nicht, sie werden kommen.

Diese autonomen Fahrzeuge sind bereits weltweit auf den Straßen unterwegs. Da sie sicherer, billiger und allgegenwärtiger werden, haben sie das Potenzial, die Art und Weise, wie wir reisen, in kürzester Zeit zu revolutionieren.

Viele Unternehmen werden in diesen sich entwickelnden Markt eintreten. Wir gehen davon aus, dass die schiere Größe von Tesla die notwendigen Kosten- und Sicherheitsvorteile bieten wird, um den Sektor zur Reife zu führen.

Die damit erzielten Einnahmen und Gewinne könnten für ein ohnehin schon riesiges Unternehmen eine entscheidende Wende bedeuten.