I risultati delle elezioni USA potrebbero dare il via a un’epoca florida per gli asset digitali come Bitcoin

Gli asset digitali hanno un potenziale rivoluzionario

Negli ultimi anni gli asset digitali, tra cui le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum e le tecnologie basate sulla blockchain, hanno trasformato i mercati finanziari fornendo nuove forme decentralizzate di trasferimento del valore e servizi finanziari che operano al di fuori dei sistemi bancari tradizionali. ARK Invest, società di investimento leader nel settore dell’innovazione dirompente, considera gli asset digitali come fondamentali per il futuro della tecnologia finanziaria. Decentralizzando la finanza, dando potere agli individui e creando reti sicure, gli asset digitali hanno il potenziale per ridefinire il panorama finanziario globale e modificare radicalmente il modo in cui individui e istituzioni accedono e gestiscono il capitale.

Riteniamo che l’infrastruttura blockchain pubblica stia innescando tre rivoluzioni:

Fonte: ARK Invest, Big Ideas, 2023. [1] Non-fungible token (NFT), un oggetto digitale unico e programmabile basato su blockchain che dimostra la proprietà di beni digitali. Fonti: ARK Investment Management LLC, 2023. Glassnode, dati al 20/01/23, dati non entity-adjusted. Le previsioni sono intrinsecamente limitate e non possono essere considerate affidabili. Le previsioni sono limitate e non possono essere considerate solo a scopo informativo e non devono essere considerate una consulenza sugli investimenti o una raccomandazione ad acquistare, vendere o detenere un particolare titolo o criptovaluta. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri.

I venti favorevoli si rafforzano grazie al cambiamento del regime normativo

La recente elezione di Donald Trump a primo presidente degli Stati Uniti apertamente favorevole alle criptovalute ha accresciuto l’interesse e l’ottimismo dei sostenitori degli asset digitali, molti dei quali ipotizzano che la nuova amministrazione possa apportare modifiche normative favorevoli. Trump si aggiunge a 266 rappresentanti favorevoli alle criptovalute alla Camera e a 18 al Senato, segnalando un potenziale cambiamento verso politiche favorevoli agli asset digitali al Congresso. Entro gennaio, si prevede che i legislatori favorevoli alle criptovalute supereranno i loro omologhi contrari in entrambe le camere legislative, ponendo le basi per un ambiente normativo potenzialmente più favorevole.

Con la recente impennata di Bitcoin, crescono le aspettative che l’amministrazione Trump entrante persegua una regolamentazione più chiara e favorevole agli asset digitali. Tra le aree chiave di potenziale impatto vi è la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, dove una posizione più favorevole alle criptovalute potrebbe sostituire l’approccio del presidente Gensler di “regulation by enforcement”. Questo cambiamento potrebbe portare la tanto attesa trasparenza e prevedibilità nel settore degli asset digitali. Inoltre, la riapertura della finestra delle IPO (Initial Public Offering) potrebbe offrire promettenti opportunità alle società di asset digitali in fase avanzata come Circle e Kraken, attirando potenzialmente una base più ampia di investitori istituzionali. Sul fronte legislativo, il Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act (FIT21) e il Clarity for Payment Stablecoins Act of 2023, entrambi già approvati dalla Camera, cercano di definire i confini giurisdizionali tra la SEC e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Queste proposte di legge stabiliscono un quadro più chiaro per lo scambio e la custodia degli asset digitali e delle stablecoin, offrendo alle istituzioni tradizionali un percorso definito per partecipare ai mercati degli asset digitali. Inoltre, l’abrogazione dello Staff Accounting Bulletin 121 (SAB-121), che limita le istituzioni finanziarie tradizionali dal detenere asset digitali, sarà probabilmente una priorità legislativa, aprendo ulteriormente la strada all’impegno istituzionale con gli asset digitali.

In prospettiva, ARK prevede che il settore si espanderà dall’attuale dimensione di mercato di 3.300 miliardi di dollari entro il 2030, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 50%. Questa crescita esponenziale sottolinea il potenziale di trasformazione degli asset digitali per rimodellare la finanza globale e guidare la nascita di un ecosistema finanziario più inclusivo, efficiente e innovativo.

Aggiungere un’esposizione di portafoglio agli asset digitali attraverso le società quotate in borsa

Mentre l’investimento diretto in criptovalute rimane un’opzione popolare per ottenere un’esposizione agli asset digitali, molti investitori cercano di trarre vantaggio indirettamente attraverso le società quotate in borsa che operano nel settore. Un esempio importante è Coinbase (Nasdaq: COIN), il più grande exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti, che si è guadagnato una reputazione di conformità normativa in quanto società quotata in una delle principali borse statunitensi. Coinbase offre agli investitori un modo strutturato e conforme per accedere alla crescita degli asset digitali senza detenere direttamente le singole criptovalute. Dopo l’elezione di Trump, sia Coinbase (COIN) che l’ARK Innovation ETF (ARKK) hanno registrato un’impennata, segnalando l’ottimismo del mercato per la chiarezza normativa che potrebbe avere un impatto positivo sugli asset digitali.

I punti di forza di Coinbase risiedono nel suo ecosistema diversificato, che comprende l’archiviazione sicura di criptovalute, il trading istituzionale e una gamma in espansione di applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi). Essendo una delle poche società regolamentate e quotate in borsa nel settore delle criptovalute, Coinbase rappresenta un approccio relativamente stabile per partecipare alla crescita degli asset digitali. Il suo modello di ricavi beneficia dell’aumento del volume di scambi e di una più ampia adozione degli asset digitali, rendendola un veicolo chiave per gli investitori che cercano un’esposizione conforme allo spazio delle criptovalute.

Altri titoli pubblici, come Block (ex Square) (NYSE: SQ) e Robinhood (Nasdaq: HOOD), offrono un’ulteriore esposizione ai portafogli digitali e ai sistemi di pagamento digitali emergenti. L’applicazione Cash di Block, ad esempio, integra Bitcoin, consentendo agli utenti di acquistare, vendere ed effettuare transazioni in criptovalute, mentre Robinhood si rivolge a un pubblico più giovane grazie alla sua funzione di trading di criptovalute. Sebbene queste società non siano direttamente legate alle criptovalute come Coinbase, sono fondamentali per il più ampio ecosistema della finanza digitale, che sostiene l’adozione e l’integrazione degli asset digitali nei servizi finanziari tradizionali.

Mentre altre aziende iniziano a salire sul carro delle criptovalute, vogliamo ricordare ai clienti che la storia – e l’esperienza – contano.

Informarsi e comprendere le criptovalute è importante prima di scegliere qualsiasi allocazione. Noi di ARK Invest abbiamo condotto ricerche sulla tecnologia blockchain e sugli asset digitali per un decennio e abbiamo fornito al mercato i nostri punti di vista e le nostre intuizioni. ARK Invest, la società madre di ARK Europe, è stato il primo gestore di fondi d’investimento pubblici a investire in bitcoin nel 2015, come mostrato di seguito. ARK Invest ritiene che gli asset digitali diventeranno la nuova base della tecnologia finanziaria.

Fonte: ARK Invest, 2024. A scopo puramente informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento o una raccomandazione ad acquistare, vendere o detenere un particolare titolo o criptovaluta. La performance dei Pas non è indicativa di risultati futuri. ARK si riferisce ad ARK Invest, la società madre di ARK Europe. https://www.ark-funds.com/articles/etf/understanding-your-digital-asset-exposure

L’ARK Innovation UCITS ETF: accesso all’ondata di asset digitali e oltre

L’ARK Innovation UCITS ETF (ARKK) offre un approccio unico per cogliere lo slancio degli asset digitali attraverso le sue partecipazioni in società come Coinbase, Block e Robinhood. Investendo in ARKK, gli investitori ottengono un’esposizione non solo alla crescita degli asset digitali, ma anche agli attori chiave del più ampio ecosistema della finanza digitale. Come già accennato, Coinbase offre un percorso conforme alle normative per seguire le tendenze delle criptovalute, mentre Block e Robinhood ampliano l’esposizione di ARKK alle innovazioni dei portafogli e dei pagamenti digitali.

Dati sulle partecipazioni al 26 novembre 2024. Per un elenco delle partecipazioni attuali, visitare il sito: https://europe.ark-funds.com/it/funds/active-etfs/innovation

L’esposizione alle criptovalute, tuttavia, è solo un elemento della strategia multiforme di ARKK. Il portafoglio diversificato di ARK Invest abbraccia cinque piattaforme di innovazione chiave che ritengono abbiano un potenziale di trasformazione: sequenziamento del DNA, stoccaggio dell’energia, robotica, intelligenza artificiale e tecnologia blockchain. Al di fuori degli asset digitali, ARKK include aziende leader nella tecnologia autonoma, come Tesla (Nasdaq: TSLA), che potrà beneficiare della probabilità di una più rapida approvazione da parte delle autorità di regolamentazione delle capacità di guida autonoma. Questo approccio diversificato consente ad ARKK di acquisire valore in un’ampia gamma di settori in forte crescita, permettendo agli investitori di beneficiare delle tecnologie emergenti al di là dei soli asset digitali.

Per gli investitori che desiderano cavalcare l’onda degli asset digitali accedendo a un più ampio spettro di innovazioni dirompenti, l’ARK Innovation UCITS ETF rappresenta un’opportunità interessante. Mentre i mercati passano a una modalità “risk-on”, l’ARK Innovation UCITS ETF consente un investimento equilibrato ma mirato in tecnologie che hanno il potenziale di ridefinire i settori e di creare un valore significativo a lungo termine in più settori.